国元期货关于申报费收取规则及风险的通知

申报费收取规则和政策调整，看这一篇就够了

根据各期货交易所的最新通知，自2024年5月31日当晚夜盘交易时起，大商所、郑商所、上期所及能源中心将对部分期货品种的申报费收取方式进行调整。同时，中金所自2024年7月1日起对国债期货实施梯度申报费制度。

为帮助您更好地了解并适应这些变化，我们特此整理了相关规则，供您参考。

一、什么申报费？

申报费是指投资者在对期货和期权合约进行报单、撤单、询价等交易指令时所产生的费用。

申报费适用于每日单合约信息量达到一定标准的客户或非期货公司会员。做市商做市交易免收申报费（国债期货做市品种上免收梯度申报费）。

二、申报费收取方式和标准是什么？

申报费按合约、按日收取。申报费收取根据信息量和报单成交比（OTR）不同收取标准不同。

其中：信息量=报单、撤单、询价等交易指令笔数之和；

报单成交比(OTR)=信息量/有成交的报单笔数- 1；

合约申报费=∑（非期货公司会员或者客户当日在合约上各档位信息量×该档位收费标准）。

各交易所具体收费标准如下：

Ø  上期所、上期能源：

Ø  大商所：

Ø  郑商所：

Ø  中金所：

中金所股指期货申报费收取标准与其他品种有所不同，包括买入开仓、卖出开仓、买入平仓、卖出平仓及所有委托的撤单产生的费用，每笔按照1元收取。

举例说明：

某客户当日交易甲醇期货MA2409合约报单笔数9000笔，撤单笔数6000笔，有成交的报单笔数1000笔：

信息量=报单笔数9000+撤单笔数6000=15000

OTR=（信息量15000/有成交的报单笔数1000）-1=14

申报费=（15000-8000）笔×15元/笔+（8000-4000）笔×3元/笔+4000笔×0元/笔=117000元

三、纳入信息量统计的交易指令说明

不同交易所对纳入信息量统计的交易指令有不同的规定，详情如下：

Ø  郑商所：

FAK/FOK定单：若全部成交仅计1笔报单笔数，若未成交或未全部成交而产生撤单，则计1笔报单笔数和1笔撤单笔数；

市价单：若全部成交仅计1笔报单笔数，若未成交或未全部成交而产生撤单，则计1笔报单笔数和1笔撤单笔数 ；

组合定单：组合定单的各腿合约信息量分别计入各腿合约上；

强行平仓定单：均计入信息量；

强制减仓定单：均不计入信息量。

Ø  上期所、上期能源：

信息量包括FAK和FOK产生的报单和撤单笔数；

如相关合约有TAS指令的，TAS指令的信息量和标的合约信息量合并计算。

Ø  大商所：

大商所市价（限价）止盈（止损）指令下单后，即使不触发价格条件也计算下单笔数和下单手数。

Ø  中金所：

即时全部成交或撤销限价指令、即时成交剩余撤销限价指令、市价指令产生的报单和撤单计入信息量统计

四、风险提示

大部分交易所对申报费采取梯度的收取方式，请客户特别注意，若触发较高梯度，可能导致高额申报费甚至穿仓。

交易所在每日结算时同步从客户资金账户中扣划申报费。为了防范穿仓风险风险，期货公司会按照各交易所规定的标准，一般采取盘中实时冻结申报费，同时，根据不同系统软件的特性，设置盘中对申报费的处理方式，以防范结算时资金不足。

请广大客户务必关注申报费收取规则的变化，合理安排交易策略，避免因不了解规则而产生不必要的损失。

附各交易所通知：

1.   关于国债期货实施梯度申报费有关事项的通知（中金所发 〔2024〕29号）

2.   上海期货交易所关于调整申报费收费标准的通知（上期发〔2024〕177号）

3.   关于调整部分期货合约申报费收费标准的通知（大商所发〔2024〕241号）

4.   上海国际能源交易中心关于调整申报费收费标准的通知（上能发〔2024〕40号）

5.   关于调整部分期货品种申报费的通知（郑商函〔2024〕302号）

祝您投资顺利！

国元期货

以上内容仅供参考，具体以各交易所发布的正式通知为准。国元期货将竭诚为您提供优质的服务和专业的指导。