上期所-国元期货有限公司

上期所期权品种交易规则简表
品种	天然橡胶期权	铝、锌、铅期权	铜期权	黄金期权	白银期权	镙纹钢期权	氧化铝期权	镍、锡期权
合约标的物	天然橡胶期货合约	铝、锌、铅期货合约	铜期货合约	黄金期货合约	白银期货合约	镙纹钢期货合约	氧化铝期货合约	镍、锡期货合约
合约类型	看涨期权、看跌期权
交易代码	看涨期权：标的代码-合约月份-C-行权价格
	看跌期权：标的代码-合约月份-P-行权价格
合约单位（吨/手）	10	5	5	1000克/手	15千克/手	10	20	1

最小变动价位（元/吨）	1	1	2	0.02元/克	0.5元/千克	0.5	0.5	2
合约月份	最近两个连续月份以及随后达到交易所要求的月份
交易时间	与标的期货合约一致（每周一至周五上午9:00～11:30，下午13:30～15:00，以及交易所规定的其他时间）
涨跌停板幅度	与标的期货合约涨跌停板幅度相同
涨停板	期权合约上一交易日结算价+标的期货合约涨跌停板幅度
跌停板	Max（期权合约上一交易日结算价-标的期货合约涨跌停板幅度，期权合约最小变动价位）
交易指令	限价指令/FOK/FAK
套利指令代码	-

单笔最大下单（手）	100

市价单最大下单（手）	无市价指令

最后交易日（到期日）	标的期货合约交割月前一个月的倒数第五个交易日，交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日

行权价格	行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围

行权方式	美式期权


义务仓履约配对原则	随机均匀抽取原则
行权后是否可申请仓位对冲	是
保证金计算公式	MAX【期权合约结算价×标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金－（1/2）×期权虚值额，期权合约结算价×标的期货合约交易单位+（1/2）×标的期货合约交易保证金】
备注（以上信息仅供参考，如有变化，以交易所或公司通知为准,并不对此表单独出具变更通告）： 1、铝期权合约中，合约月份涉及的标的期货持仓量为15000手（单边）。锌期权、丁二烯橡胶、铅、镍、锡和氧化铝期权合约中，合约月份涉及的标的期货持仓量为10000手（单边）。螺纹钢期权合约中，合约月份涉及的标的期货持仓量阈值为100000手（单边）。白银期权合约中，合约月份涉及的标的期货持仓量阈值为20000手（单边）。

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